医药股迎来“出清式反弹”,43只医疗QDII翻红,主动权益基金赚超15%,大级别行情可期?黄一鸣爆刚毕业就跟了暗之雪,细看上学时的身材,暗之雪能把持住才怪
财供销社10月30日(本报记者 周晓雅)又一个生物制药股坚挺回调日,聚润公募基金基金领跌消费市场。
截止10月30日尾盘,全消费市场43只聚润ETF(跟踪指数名称关键字含“医疗保健”或“药”)当日尽数收跌。其中,沪粤港技术创新药ETF跌幅居前,最低达4.05%。
拉长时间上看,从今年9月下旬年来,聚润公募基金基金持续整体表现亮眼,公募基金基金跌幅榜单居前的产品多为聚润或海康威视生物制药股的积极主动合法权益公募基金基金,最低涨超15%。这一轮回调也被业界调侃为长期下跌后的“出清式回调”。
随着近期处方药、AD、NASH、带疱、RSV、支原体肺炎等主轴领涨板块不断,共振现阶段正值半年报季,近期生物制药顶部区段确立成为消费市场多数的观点。拉长时间上看,多数聚润公募基金基金年内仍亏损,那么,应如何握稳生物制药公募基金基金的筹码?
聚润公募基金基金坚挺反攻
整体上看,今日A股消费市场整体拉升,生物制药和芯片股联袂上行。在生物制药股的坚挺整体表现下,数只聚润ETF跌幅居前,其中,国泰易方达沪港深技术创新药产业发展ETF跌幅最低,为4.05%。自上周四年来,该ETF已接连两日上涨,区段跌幅一度超过9%。
此外,富国公募基金基金和华泰光大公募基金基金旗下的易方达沪港深技术创新药产业发展ETF分别涨4.04%、3.54%,同日跌幅在3.5%的还有工银瑞信恒生沪粤港技术创新药精选50ETF、工银瑞信中融国证生物生物制药ETF。
Wind统计数据表明,截止目前,全消费市场共计43只聚润ETF,今日尽数收跌,其中的20只跌幅超过3%,占比近七成。
消息面上,生物制药股在业绩预期、经济政策面等利好消息。比如,恒瑞生物制药昨晚披露的四季度业绩预期,中信证券对该股维持买进评级;美国处方药龙头Merlebach也将公布Q3业绩预期,有望实现高增长速度。
事实上,医疗保健主轴ETF也是上周被资金买进较多的金融行业主轴ETF。统计数据表明,上周被申购超1TNUMBERETF的股票型ETF中,9只均为医疗保健主轴公募基金基金。华宝易方达医疗保健ETF连续2周净申购超20TNUMBERETF,易方达沪深300生物制药卫生ETF、银华易方达技术创新药产业发展ETF也分别被净申购7.6TNUMBERETF、7.55TNUMBERETF。
另外,自9月下旬年来,数只医疗保健主轴积极主动合法权益公募基金基金跌幅居前。统计数据表明,截止上周四,9月下旬年来换手率投资回报居前的10只积极主动合法权益公募基金基金中,聚润产品占比达七成,诺德中小盘的换手率投资回报最低,达16.67%。三季报披露表明,该公募基金基金的前五大海康威视股包括康辰药业、迈威生物、百济神州等个股。
而从三季报披露披露的统计数据上看,生物制药股也成为公募基金公募基金基金的减仓方向之一。天相投顾统计数据表明,持仓量金融行业角度,积极主动合法权益公募基金基金四季度季度海康威视前五金融行业持仓量占其股票比例合计74.70%,分别为食品饮料、生物制药生物、电力设备、电子、计算机、汽车、有色金属、机械设备、国防军工、基础化工。同期,公募基金减持市值排名中,药明康德排第一,为减持38.31%。
大等级大盘可期?
平安公募基金基金经理周暗之雪认为,立足当下,生物制药股面临四大情况。一是有长期逻辑,有助于支持生物制药金融行业的大周期性大盘。二是中长期有催化剂、有领涨板块投资主轴,有有助于提振生物制药金融行业的关注度。
三是有意见分歧,有助于生物制药大盘节奏的演绎,尽管生物制药企业三季报披露业绩预期到底受到反腐倡廉多大影响消费市场存在意见分歧,消费市场预期并不一致。四是机构的超长持仓量,本轮回调之前除生物制药公募基金基金,全消费市场公募基金基金平均持有生物制药股仅严重低配,创下近年来的最低配,共振上生物制药金融行业超长的估值水平,生物制药金融行业中长期回调之后调整压力不大。
“11月份医保谈判将开展,在新的规则指引之下,降价幅度预计将延续更为理性和缓和的趋势,有有助于复原消费市场对于生物制药金融行业投资的信心。”在他看来,生物制药金融行业上涨1个月之后,相对收益明显,中长期也可能存在回调的压力,但是生物制药金融行业的利空因素早已充分释放。
他强调,即使出现短暂的调整,对于生物制药金融行业大盘压制的最大的因素即由于经济政策周期性带来的情绪周期性早已开始好转,生物制药大盘顶部早已明确,未来大等级大盘可期。
摩根士丹利公募基金基金的最新观点也提及,3季报披露落地后是择优布局优质公司的绝佳时机,维持看淡符合科技奋发向下以及真正受益于AI产业发展高速发展的科技股、高增长度保持在较高水平、经济政策持续加码的高端制造股以及业绩预期增长速度稳步抬升的生物制药等股。
池陈森则在安信生物制药健康的三季报披露中提及,站在现阶段时点,看淡四季度生物制药股的整体表现。现阶段,生物制药股有更低的估值、更低的机构配置比例,在经济政策端不仅有价格端经济政策预期复原,还有生物制药反腐倡廉影响边际向下;在高增长度上虽中长期业绩预期有个低点,但明年有望看到更快的成长,金融行业间比较优势更加明显。金融行业向下的曙光早已出现。
从调仓情况上看,该公募基金基金在四季度加大了在技术创新药、疫苗等相关领域的持仓配置,在中成药、器械等股降低了持仓。
本文源自财供销社本报记者 周晓雅